3 des actions à dividendes à très haut rendement les plus sûres de la planète

Peu importe depuis combien de temps vous investissez, l’année a été difficile. De la mi-novembre à la première semaine de janvier, l’iconique atteint Moyenne industrielle Dow Joneslarge base S&P 500, et basé sur la technologie Composé Nasdaqont perdu jusqu’à 19 %, 24 % et 34 % de leur valeur.

Bien que la faisabilité de ces baisses ait été effrayante, l’histoire a montré à maintes reprises que les corrections boursières et les marchés baissiers sont le moment idéal pour acheter. En effet, chaque baisse majeure de l’histoire a finalement éliminé un marché haussier.

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C’est le moment particulièrement judicieux d’envisager de faire fructifier votre argent dans des actions à dividendes. Les entreprises qui versent régulièrement des dividendes sont souvent rentables et ont résisté aux récessions dans le passé. De plus, les actions à revenu ont une riche histoire de surperformance facile des actions cotées en bourse qui ne versent pas de dividendes à long terme.

Mais toutes les actions à dividendes ne sont pas créées égales. Étant donné que le rendement est simplement fonction du paiement par rapport au cours de l’action, une entreprise en difficulté avec un cours de l’action en baisse ne peut que se révéler être un piège à revenus. En d’autres termes, les entreprises à haut rendement nécessitent souvent un examen plus minutieux.

La bonne nouvelle est qu’il existe un certain nombre d’actions à dividendes ultra-sûres et à rendement élevé (un terme arbitraire que j’utilise pour décrire les actions à revenu qui rapportent au moins 7 %) qui peuvent aider à remplir les portefeuilles des investisseurs au cours de la période. incertitude sans précédent. Voici trois des actions à dividendes à rendement ultra-élevé les plus sûres de la planète.

AGNC Investment Corp. : Rendement de 12,6 %.

La première centrale de revenu passif extrêmement sûre que les investisseurs peuvent ajouter en toute confiance à leur portefeuille est une fiducie de placement immobilier (FPI) hypothécaire. AGNC Investment Corp. (AGNC 2,27%). AGNC a le rendement le plus élevé de cette liste et a fourni des rendements à deux chiffres au cours de 12 des 13 dernières années.

Bien que les produits achetés par AGNC puissent être quelque peu complexes, le modèle de fonctionnement d’AGNC est relativement simple. Il s’agit d’une société dont le but est de prêter de l’argent au taux d’intérêt à court terme le plus bas possible et utilise ce capital pour acquérir des actifs à long terme à rendement plus élevé tels que des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). L’objectif d’AGNC est d’augmenter sa marge d’intérêt nette, qui est le rendement moyen des actifs qu’elle possède moins le taux de prêt moyen de l’entreprise.

Ce qui rend le secteur des FPI hypothécaires si attrayant du point de vue de l’investissement, c’est que les surprises se produisent rarement. Si vous surveillez de près la courbe des taux d’intérêt et la politique monétaire de la Fed, vous aurez généralement une bonne idée de savoir si l’AGNC et ses pairs font face ou non à un environnement baissier ou baissier.

À l’heure actuelle, les choses ne pourraient probablement pas être pires pour les FPI hypothécaires. La courbe des rendements s’est aplatie ou inversée à certains égards, et la Fed relève agressivement les taux pour réduire une inflation historiquement élevée. Mais ce qui est intéressant avec les FPI hypothécaires, c’est qu’elles constituent souvent l’achat parfait lorsque les choses semblent les plus sombres.

Par exemple, alors que la hausse rapide des taux d’intérêt augmente les coûts d’emprunt à court terme, la hausse des taux d’intérêt devrait avoir un effet nettement positif sur les rendements des MBS au fil du temps. De plus, la courbe des taux d’intérêt met beaucoup plus de temps à se pentifier qu’à s’aplatir.

Une autre chose à considérer à propos d’AGNC est que 66,9 milliards de dollars de ses 68,6 milliards de dollars d’actifs sont des types d’agences. Un titre « d’agence » est garanti par le gouvernement fédéral dans le cas improbable d’un défaut. Cette protection supplémentaire permet à AGNC de s’appuyer sur l’effet de levier pour augmenter son potentiel de profit.

Capital à taux variable PennantPark : rendement de 9,51 %.

Si vous cherchez quelque chose qui correspond aux radars de la plupart des investisseurs de revenu, une société de développement des affaires (BDC) Capital à taux variable PennantPark (PFLT 0,13 %) est une autre action à dividende exceptionnellement sûre et à rendement ultra élevé que vous pouvez acheter en toute confiance dès maintenant. PennantPark offre un rendement généreux de 9,5 % et verse un dividende mensuel de 0,095 $ depuis plus de sept ans.

En tant que BDC, PennantPark investit principalement dans des titres de créance garantis de premier rang d’entreprises du marché intermédiaire. En termes simples, cela signifie que PennantPark achète la dette qui doit être remboursée en premier si l’entreprise dépose le bilan.

De plus, une « entreprise du marché intermédiaire » est généralement une société cotée en bourse dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars. Étant donné que les sociétés à petite capitalisation peuvent ne pas avoir fait leurs preuves, leur accès aux marchés du crédit est souvent limité. Cela a permis à PennantPark d’obtenir en moyenne un rendement juteux de 7,5 % sur ses investissements en dette au 31 mars 2022.

Mais ce qui rend le capital à taux variable de PennantPark si attrayant, c’est la composition de ses investissements en dette. Fin mars, 100 % de son portefeuille de dettes de 1,03 milliard de dollars était à taux variable. La banque centrale du pays n’ayant d’autre choix que de relever rapidement les taux d’intérêt pour lutter contre une inflation historiquement élevée, le portefeuille d’investissements obligataires de PennantPark est devenu une véritable mine d’or. Toute augmentation des taux d’intérêt rend les prêts garantis de PennantPark beaucoup plus précieux pour le flux de revenus de l’entreprise.

Fait intéressant, cependant, l’accent mis sur les entreprises du marché intermédiaire n’a pas compromis la qualité de la dette que PennantPark détient dans son portefeuille d’investissement. Seuls deux de ses 119 placements étaient fondés sur la comptabilité d’exercice à la fin mars. Il représente un peu plus de 2 % du portefeuille de la société sur une base de juste valeur.

En d’autres termes, PennantPark est parfaitement positionné pour profiter de l’environnement inflationniste.

Une petite pyramide de cigarettes de tabac est placée sur une fine couche de tabac séché.

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Groupe Altria : Rendement 8,65 %.

Le géant du tabac est une troisième action à dividende super sûre et à rendement très élevé à acheter en toute confiance. Groupe Altria (MO 0,86 %). Altria a actuellement un rendement de 8,65 % et a été l’une des sociétés cotées en bourse les plus performantes au cours du dernier demi-siècle.

Dans un sens, les stocks de tabac comme Altria ne sont plus que des coquilles d’eux-mêmes. Une meilleure compréhension des effets négatifs à long terme des produits du tabac à fumer a influencé les taux de tabagisme chez les adultes américains pendant plus de 50 ans. Au début, Altria a reçu un coup dur en juin 2022 lorsque la Food and Drug Administration américaine a interdit la vente de la marque de vape Juul. Les produits de juillet resteront sur les tablettes des magasins pendant le processus d’appel. Altria a acquis une participation de 35 % en juillet en décembre 2018.

Mais malgré les vents contraires, Altria Group reste une entreprise solide comme le roc. Pour commencer, les produits du tabac contiennent de la nicotine, et la nicotine est un produit chimique addictif. Même si le volume de cigarettes continue de baisser, Altria dispose d’un pouvoir de fixation des prix du tabac suffisamment fort pour maintenir ses revenus et ses bénéfices dans la bonne direction.

De plus, Altria a montré sa volonté d’investir dans les produits de vapotage et les alternatives au tabac. Si la valeur de l’investissement de la société dans Juul diminuait de plus de 90 %, Altria aurait la possibilité de s’associer à d’autres sociétés de vape ou de développer ses propres marques de vape. En bref, l’échec potentiel de Juul est loin d’être apocalyptique pour Altria.

S’appuyant sur ce point, Altria a également pris une participation importante dans un producteur de cannabis canadien agréé Groupe Cronos. La légalisation éventuelle du cannabis aux États-Unis devrait permettre à Cronos d’entrer sur le marché américain beaucoup plus lucratif. Altria devrait aider Cronos dans le marketing et le développement de produits si et quand une telle légalisation fédérale se produit.

Le fait est que même si le modèle d’exploitation d’Altria n’est plus l’histoire de croissance qu’il était autrefois, il est toujours aussi sûr. Cette société est une machine à sous avec une riche histoire de retour de capital aux actionnaires par le biais de dividendes lucratifs et de rachats d’actions importants.

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