Tour de table de 2,1 millions de dollars de Enduring Planet – TechCrunch

Nous affrontons le beau défi majeur du changement climatique, et j’ai longtemps été sceptique quant au fait que le capital-risque puisse être une partie aussi importante de la solution qu’il semble l’être.

C’est pourquoi j’étais si excité quand Harri a écrit sur la startup fintech Enduring Planet. Il joue une carte vraiment intelligente : essayer de mettre à disposition des financements rapides aux entrepreneurs du climat avec un gain4 situation – où les investisseurs, les start-ups, la société et l’environnement gagnent.

Une histoire cohérente, avec suffisamment de détails pour comprendre ce qui se passe sans tomber dans un terrier de lapin. En termes simples, j’aimerais que chaque deck l’ait aussi bien.

Aujourd’hui, j’ai le plaisir de vous présenter le deck que l’entreprise a utilisé pour lever ses fonds. Comme vous vous en doutez, c’est un peu à l’intérieur du baseball – c’est une plate-forme pour les startups pour aider d’autres startups à collecter des fonds auprès d’autres VC – mais comme vous le pouvez. aussi bien Attendez, Enduring Planet sait vraiment ce qu’il fait.

Le jeu est assez extraordinaire et c’est amusant de voir comment les fondateurs pensent de sa vertu. La société a fait un travail exemplaire sur plusieurs diapositives, ce que de nombreuses startups se trompent, et a même inclus des diapositives supplémentaires pour aider à approfondir davantage l’histoire et le contexte de la collecte de fonds.

Je suis heureux de le partager avec vous – GLF!


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Diapositives dans ce deck

Le jeu de diapositives Enduring Planet a de légers changements, mais le jeu principal est plus ou moins intact. La société a supprimé les chiffres des revenus de la diapositive 16 (mais a conservé le graphique). Il a supprimé la plongée en profondeur dans ses critères de souscription et supprimé les noms de sociétés de sa diapositive de pipeline. Elle a également supprimé plusieurs diapositives annexes (informations sensibles sur ses collatéraux, ses structures, etc.).

Le jeu de base est un jeu de 18 diapositives, et la société a inclus cinq de ses propres diapositives supplémentaires. C’est la première fois que j’ai pu inclure des diapositives caecales dans le cadre de la décomposition d’un pitch deck. Je suis ravi de plonger dans les tenants et les aboutissants de ce que sont les diapositives de l’annexe !

  1. Glissière de couverture
  2. Toboggan d’équipe
  3. “Quelques investissements pour l’instant” – glissière de traction
  4. “Tendance” – “Pourquoi maintenant ?” glisser
  5. “Étendre l’investissement en capital d’entreprise et en capital-risque” – Diapositive sur le développement du marché
  6. “Les gouvernements accélèrent l’activité du secteur privé” – Diapositive sur les opportunités du marché mondial
  7. Soaring Startup + SMB Expansion ”- Diapositive sur les tendances du marché
  8. Diapositive problématique
  9. Diapositive de solution
  10. Diapositive produit
  11. « ML et automatisation » – Diapositive des détails du produit
  12. Diapositive de proposition de valeur
  13. Principaux critères d’investissement
  14. Glissière de canalisation
  15. Diapositive de la feuille de route de la solution
  16. Diapositive de prévision financière (modifiée)
  17. Glissade d’équipe et de planche
  18. “Cible de collecte de fonds” – Demandez à la diapositive
  19. Vous ajoutez des diapositives de couverture
  20. Annexe — Diapositive détaillée du problème
  21. Annexe — Exemple de diapositive des partenaires de capital-risque
  22. Annexe – Critères d’investissement clés – Diapositive sur les détails du secteur
  23. Annexe – Critères d’investissement clés : diapositive sur les actions et les détails de la participation
  24. Annexe — Diapositive sur la gestion des risques

Trois choses à aimer

Il y a quelques problèmes très sérieux avec ce deck, mais je les couvrirai à la fin de l’article. Cependant, il y a aussi une excellente narration en jeu ici – alors commençons par là !

La couverture n’absorbe pas les chocs

[Slide 8] La diapositive du problème de la société est en gras. Auteurs des photos : Planète durable (Ouvre dans une nouvelle fenêtre)

J’ai dû rire quand j’ai vu le “problème” Enduring Planet glisser. Il lève des fonds auprès de sociétés de capital-risque, mais il n’a pas de punch : il est trop petit, trop cher, trop exclusif et insuffisant pour atteindre l’objectif de 2 degrés Celsius de l’Accord de Paris.

La société décrit brièvement le problème et fait allusion à sa solution dans le dernier point – le capital institutionnel veut investir plus d’argent, mais manque d’un mécanisme efficace pour le faire. C’est l’une des diapositives de problème les plus propres et les plus simples que j’ai vues depuis un moment; il décrit à la fois l’énormité du problème et fait allusion à l’étendue de l’opportunité.

La solution et la diapositive produit fonctionnent en tandem

Nous investissons en échange de 100 000 à 2 millions de dollars pour 2 à 10 % des actions de premier rang sur 1 à 3 ans

[Slide 10] Diapositive produit. Auteurs des photos : Planète durable (Ouvre dans une nouvelle fenêtre)

J’ai longtemps eu un faible pour les entreprises qui peuvent clairement articuler leurs solutions à un problème et leurs produits comme deux histoires distinctes. Il y a une bonne raison à cela.

Surtout dans les entreprises en démarrage, vous avez l’hypothèse que votre produit est une bonne solution à un problème, mais vous n’en êtes pas sûr. En séparant la solution en laquelle votre entreprise croit du produit qu’elle construit, vous vous préparez au succès. Vous pouvez toujours tourner avec précision comment vous proposez une solution – ce que vous démontrez est une compréhension approfondie de votre marché. De plus, vous préparez le terrain pour une histoire qui comprend plus d’un produit pour résoudre tous les problèmes de l’industrie. C’est exactement ce que fait Enduring Planet ici.

La société note sur sa diapositive de solution (diapositive 9) que sa solution est une “plate-forme de prêt sensible au climat qui fournit un capital adapté aux entrepreneurs en utilisant la dernière technologie d’automatisation”. Cela ressemble à une mission, mais sachez que c’est plus tactique qu’une mission et fonctionne très bien comme énoncé de solution d’entreprise.

À partir de la diapositive 9, il passe à son propre produit et dit même explicitement que c’est le sien d’abord produit. Pas de chuchotements ici : il crie haut et fort qu’il a plus d’idées à utiliser dans le cadre de sa plateforme.

Si vous collectez des fonds, examinez attentivement les diapositives 8 à 10 de ce jeu de diapositives ; Enduring Planet fait un excellent travail en présentant le problème/la solution/le produit comme une histoire cohérente, avec suffisamment de détails pour comprendre ce qui se passe ici sans tomber dans un terrier de lapin. En termes simples, j’aimerais que chaque deck l’ait aussi bien.

Un accessoire de valeur gagnant/gagnant

Comme je l’ai suggéré dans l’introduction, Enduring Planet réussit particulièrement bien à peindre un monde où tout le monde y gagne.

Pour les entrepreneurs • Capital rapide et abordable aux bonnes conditions • Accès à notre vaste réseau - VC, fondations, prestataires de services, etc. • Soutien actif de l'équipe EP dans les opérations, la croissance, la levée de fonds • Capital de croissance non dilutif dans le portefeuille • Accès au pipeline Enduring Planet • Les innovations clés arrivent plus rapidement, accélérant la décarbonation • Les fondateurs sous-représentés et les équipes diverses obtiennent un meilleur accès au capital

[Slide 12] Diapositive de proposition de valeur. Auteurs des photos : Planète durable (Ouvre dans une nouvelle fenêtre)

Je vois souvent des diapositives de proposition de valeur dans le pitch ; ils démontrent généralement les avantages pour les clients. Il est encourageant de voir Enduring Planet jeter un regard plus large sur la façon dont il veut apparaître dans le monde. Dans son annexe, il développe la façon dont cela apparaît dans la société, décrivant comment il envisage un monde où tout le monde tire dans la même direction.

Portez une attention particulière à la partie VC de cela, en tant qu’investisseur potentiel, je le ferais. En deux points courts, Enduring Planet parvient à faire valoir deux points différents. « Capital de croissance non dilutif pour les sociétés en portefeuille » est une expression puissante ; c’est-à-dire qu’Enduring Planet promet aux VC que ses entreprises peuvent aller plus loin sans renoncer à plus de capitaux propres. Étant donné que les VC sont généralement optimisés pour prendre soin de leurs avoirs (et sont également allergiques à une dilution inutile), il s’agit d’une promesse puissante.

Le deuxième point est lié mais sensiblement différent : en offrant un financement non dilutif, Enduring Planet est susceptible de voir beaucoup de flux de transactions et de données financières de la part des entreprises de technologie climatique. C’est une mine d’or d’informations pour les VC intéressés à investir dans cet espace. Si une entreprise est prête à lever des fonds propres, quelque temps après avoir reçu un financement d’Enduring Planet, cette dernière a une excellente occasion d’avoir un aperçu beaucoup plus approfondi des startups qui valent la peine d’investir et de celles qui sont moins attrayantes. .

Bonus : Suppléments

La diapositive dit juste "Ajouter"

Auteurs des photos : Planète durable (Ouvre dans une nouvelle fenêtre)

Je voulais souligner rapidement les extras que Enduring Planet a utilisés dans leur plate-forme sonore; ils valent la peine d’être examinés de plus près dans le disque complet ci-dessous, mais j’aime la diapositive 20, où la société développe son affirmation selon laquelle “le capital pour les entrepreneurs climatiques est soit cher, soit indisponible”. Il le fait avec une matrice complète qui montre comment les capitaux propres, les subventions, la dette commerciale, la dette de capital-risque et le financement basé sur les revenus sont tous de mauvais moyens de développer une startup dans cet espace. Ceci est extrêmement élégant et positionne Enduring Planet comme une excellente opportunité de financement. Une victoire supplémentaire – et que j’aurais aimé voir reconnue plus souvent – est que la société souligne que “ces défis sont plus importants pour les fondateurs sous-représentés dans l’écosystème des technologies climatiques”.

C’est un excellent exemple de la raison pour laquelle vous devriez envisager d’avoir une annexe en premier lieu.

Placer un tel toboggan sur le pont principal serait une distraction ; Il y a 20 boîtes d’informations détaillées, et si vous vous souciez de ce genre de choses, vous pouvez passer des heures à les séparer et à rechercher les avantages et les inconvénients des différentes options de financement de démarrage. Enduring Planet évite cela avec élégance; si le VC veut en discuter plus en détail, il peut rapidement passer à la diapositive pertinente et montrer qu’il a fait le travail intellectuel pour répondre à la question. Et si cela ne fait pas partie du pitch, tant mieux. L’information est là pour que l’investisseur puisse l’utiliser après l’appel ou lors d’une réunion ultérieure, et vous n’avez pas perdu de temps sur un appel à durée limitée. C’est un excellent exemple de la raison pour laquelle vous devriez envisager d’avoir une annexe en premier lieu.


Dans la suite de notre démontage, nous examinons trois choses que Enduring Planet aurait pu améliorer ou faire différemment, ainsi que sa refonte complète !

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