Un autre assureur de Floride ajoute une sentence arbitrale contraignante à mi-parcours

Heritage Property & Casualty Insurance Co. a enregistré davantage de pertes et une augmentation du ratio combiné au premier trimestre 2022. Mais les responsables de l’entreprise ont déclaré vendredi qu’ils prendraient des mesures agressives pour améliorer le profil financier de l’entreprise en Floride, notamment en augmentant les taux d’intérêt, en modifiant les politiques et en resserrant les exigences en matière d’assurance.

La réclamation de revenu répertoriée d’Heritage est intervenue le même jour que le transporteur a déposé un avis auprès du Florida Insurance Bureau indiquant qu’il réduirait l’âge des toits en métal, en ardoise et en pierre de 25 à 15 ans pour les nouvelles polices de propriétaires. 1 juin. Plusieurs assureurs de Floride, dont Heritage, ont déjà réduit l’âge des bardeaux couverts à 10 ans, mais cela pourrait être l’une des premières déclarations à resserrer les exigences pour le métal et les tuiles, qui dureront généralement des décennies. .

La conférence téléphonique a également eu lieu deux semaines après que Heritage à Tampa a publié une déclaration appelant à un arbitrage exécutoire pour résoudre les réclamations, à compter du 1er juillet pour les polices nouvelles et renouvelées des propriétaires.

“Compte tenu de la situation turbulente du marché, qui regorge de fraudes et d’abus, nous proposons des changements pour contrôler l’exploitation”, indique la note soumise à l’OIR le 26 avril.

La demande a été déposée deux mois après que l’OIR ait surpris de nombreuses personnes sur le terrain avec l’approbation d’American Heritage Insurance Co. confirmation en offrant un arbitrage aux assurés en échange d’une réduction de prime. Mais Heritage, qui fait face aux dommages causés par les intempéries et à la hausse des frais de justice, semble faire un pas en avant, sans parler de la contrepartie.

“Si vous et nous ne sommes pas d’accord sur l’octroi ou non d’une indemnisation, l’une ou l’autre des parties peut demander un arbitrage par écrit”, a déclaré la succession. “La sentence du tribunal arbitral lie les parties en ce qui concerne la couverture d’assurance et tous les dommages et intérêts dus et dus au titre de la police.”

Garateix

Les deux parties doivent payer leurs arbitres et experts. Si les arbitres sélectionnés ne parviennent pas à un accord, l’affaire sera renvoyée au juge en chef payé pour Heritage, comme indiqué dans la confirmation. L’assuré et l’assureur paient leurs propres honoraires d’avocat et les assurés ne peuvent pas récupérer les frais juridiques auprès de l’assureur, comme le permet actuellement la loi pour certains des principaux plaideurs.

Les polices des propriétaires patrimoniaux, comme la plupart des polices des assureurs, exigent déjà une médiation non contraignante et un comité d’évaluation pour aider à résoudre les différends avant les litiges. Or, selon le dossier de l’OIR, la clause compromissoire est nouvelle. L’autorité de régulation n’a pas indiqué si et quand l’approbation sera approuvée.

Les groupes d’assurance ont adopté l’idée de recourir davantage à l’arbitrage pour éviter des litiges coûteux, et davantage d’assureurs devraient faire des assurances similaires dans les mois à venir. Lors d’une session spéciale de l’Assemblée législative de la Floride, réunion Mai, il est également prévu d’examiner les moyens d’étendre l’utilisation de l’arbitrage.

Les avocats des assurés et les défenseurs des consommateurs ont exprimé leur inquiétude, affirmant que l’arbitrage ne respecte pas les règles des tribunaux et peut priver les propriétaires du droit de faire appel et d’une procédure régulière.

Le discours sur les revenus de succession ne mentionnait pas de nouvelle déclaration d’arbitrage. Cependant, les responsables de l’entreprise ont mentionné d’autres mesures que l’entreprise prend pour arrêter la perte.

“Nous continuerons à chercher des changements de tarifs proportionnés au coût de notre activité”, a déclaré Ernie Garateix, PDG d’Heritage. “Nous nous engageons à augmenter les taux d’intérêt de manière proactive et appropriée pour compenser les pertes plus élevées et à prendre des mesures pour améliorer notre rentabilité tout au long de l’année.”

“Nous envisageons toutes les options”, a déclaré le directeur financier Kirk Lusk.

Les résultats financiers de l’entreprise pour le premier trimestre 2022 montrent une perte de 31 millions de dollars, une forte augmentation par rapport à la même période l’an dernier, mais moins d’encre rouge que la perte de 49 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Le ratio combiné a également augmenté à 129,5 % au premier trimestre. 2022. C’est bien pire que 107,7 % au premier trimestre 2021 et 93,2 % au dernier trimestre de l’année précédente.

Les analystes financiers qui ont pris la parole se sont interrogés sur les dommages catastrophiques inhabituellement graves subis par Heritage cette année. La société a déclaré des pertes nettes d’accidents de 64 millions de dollars par an, soit le double des résultats du premier trimestre de l’année dernière. Les dommages causés par les intempéries comprenaient 45 millions de dollars de dommages causés par la catastrophe, malgré le fait qu’il n’y a pas eu d’ouragans ce printemps jusqu’à présent.

Lusk a déclaré que les dommages avaient été causés par six événements météorologiques importants, dont la plupart se sont produits en Floride en janvier. Heritage écrit dans six États du sud-est ainsi que dans d’autres États.

Les états financiers d’Heritage pour le premier trimestre 2022 montrent également qu’elle a continué à se retirer du marché floridien en difficulté, perdant près de 18 % de ses polices et environ 15 % de sa valeur assurable totale dans l’État.

Dans tous les États, les primes du patrimoine ont augmenté en moyenne de 21 %, ont déclaré les dirigeants de l’entreprise.

Les résultats financiers publiés quelques jours avant l’appel aux résultats n’ont pas rassuré Wall Street. Deux sociétés de recherche en investissement, Zachs Investment Research et StockNews.com, ont déclassé les actions d’Heritage pour “tenir” la semaine dernière. Le cours de l’action a clôturé à 3,72 dollars par action vendredi, ce qui est nettement inférieur à celui d’une semaine plus tôt, lors de la publication des résultats financiers préliminaires.

Depuis fin mars, le cours de l’action a perdu la moitié de sa valeur, selon Yahoo! Finance et d’autres observateurs d’actions.

Heritage continue d’avoir une cote de stabilité financière « A, extraordinaire » de la part de la société de notation de Demotech.

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Perte de profit des transporteurs en Floride

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