La Loi sur le réinvestissement communautaire sera mise à jour en ligne

Bonjour et bienvenue à Protocol Fintech. Ce lundi : Repenser la loi sur le réinvestissement communautaire, Stripe vs. Plaid et revenus visibles, y compris Coinbase et Marqeta.

Sortez de la chaîne

L’investisseur le plus étrange Le propre d’Elon Muski offre Twitter Peut être Binance. Bien sûr, Twitter a été impliqué dans les conseils et les paiements cryptographiques, mais cela semble loin du cœur de métier de Binance. Binance a-t-il simplement plus d’argent qu’il ne sait quoi en faire ? Je me souviens de ce récent investissement Forbes. Peut-être devrions-nous nous inquiéter qu’une entreprise décentralisée rachète des biens immobiliers.

Et quelques nouvelles de notre équipe ! Véronique Irwin a rejoint Protocol Fintech. Il s’abonne à la newsletter, écrit sur la fintech et un peu de capital-risque, et suit notre section hebdomadaire “Transaction Flow”. Profitez de son regard sur la Community Reinvestment Act dans le numéro d’aujourd’hui.

– Owen Thomas (e-mail | Twitter)

La loi sur le vieillissement obtient des réparations sur Internet

Depuis 1995, Internet, les smartphones et même les médias sociaux ont changé notre façon d’épargner, de dépenser et d’investir. C’est aussi l’année où la loi de 1977 sur le réinvestissement communautaire, qui vise à promouvoir des prêts équitables dans les communautés à revenu faible et intermédiaire, a été renouvelée pour la dernière fois. La finance est très différente aujourd’hui.

L’OCC, la Réserve fédérale et la FDIC ont présenté jeudi une proposition conjointe de modification de la loi, qui reposait sur l’idée de banques avec succursales pour tenir compte des nouvelles réalités telles que les services bancaires mobiles et Internet. Les gens commencent déjà à se demander comment cela affectera les néo-banques et les petites banques qui ont des entreprises prospères.

Une agence de notation de crédit est un problème rémunéré depuis des décennies. Les critiques disent que cela restreint les institutions financières sans apporter les fonds propres autorisés, tandis que les partisans disent qu’il est important de s’assurer que tous les Américains sont capables de créer de la richesse au fil du temps.

  • La loi vise à interdire systématiquement les services financiers des personnes de couleur et des ménages à faible revenu. Le terme « redlining » est couramment utilisé dans le contexte des prêts immobiliers.
  • Certaines banques et certains chercheurs affirment que la loi oblige les banques à recourir à des pratiques de prêt risquées. Sous l’administration Trump, l’OCC a unilatéralement modifié ses règles pour permettre aux banques de se qualifier en tant que membres d’une agence de notation en investissant dans des initiatives communautaires à grande échelle telles que des projets de construction de routes et de ponts, mais l’agence a abrogé ces règles au début de 2021 avant leur arrivée. en vigueur.
  • Certaines études montrent que le CRA a réduit la ségrégation économique et raciale du logement dans les villes américaines, tandis que d’autres montrent qu’il a été un moyen de gentrification.

L’OCC a essayé de le faire seul, mais maintenant les agences font preuve d’un front coordonné pour forcer les règles sur les agences de notation de crédit pour les néo-banques et les fintech. Dans l’état actuel des choses, les agences de notation réglementent les banques en fonction de l’emplacement de leurs succursales physiques, ce qui n’a pas beaucoup de sens à l’ère d’Internet.

  • Selon la FDIC, en 2019, 34 % des personnes utilisaient leur téléphone comme principal moyen d’accéder aux services financiers, tandis que 22,8 % utilisaient un ordinateur.
  • Depuis la fin de l’année dernière, l’OCC a autorisé les fintechs à mettre en œuvre des chartes bancaires nationales, tandis que des sociétés telles que Better.com et LendingClub permettent aux gens de demander un prêt hypothécaire en ligne. Block, SoFi et LendingClub font partie des fintechs qui ont intégré les statuts des banques en les plaçant directement sous une agence de notation de crédit, plutôt que de faire confiance aux partenaires de la banque en conformité.
  • La question de savoir si ces entreprises doivent se conformer aux exigences d’une agence de notation est une zone grise légitime, car de nombreuses fintechs affirment que, comme les coopératives de crédit, elles desservent déjà les ménages à revenu faible et moyen. La plupart suivent les exigences des “plans stratégiques”, qui sont vagues et permettent aux critiques de définir leurs propres paramètres de réussite.
  • Block a reçu un prêt bancaire d’une société de prêt industriel. Les critiques ont qualifié les règles de conformité des agences de notation récemment modifiées par la FDIC d’insuffisantes pour les sociétés de crédit industriel, exigeant que les prêts soient accordés uniquement au siège de l’ILC dans la ville. Ce n’est là qu’un exemple de la façon dont les règles des agences de notation de crédit ne sont pas bien adaptées au fonctionnement moderne des sociétés financières.
  • La proposition stipule que les prêteurs devraient faire l’objet d’un examen plus approfondi, en particulier pour les prêts automobiles. Dans le passé, l’accent était surtout mis sur les prêts hypothécaires et les prêts aux petites entreprises.
  • Les réformes permettent de prioriser les microcrédits à fort impact, en identifiant clairement d’autres programmes possibles. Richard Hunt, président et chef de la direction de l’Association of Consumer Bankers, a déclaré qu’il appréciait la clarté de la proposition.

Ce n’est que le début, mais certaines personnes commencent à y penser. Les co-régulateurs soutiennent la proposition (il n’y a pas de choc), tandis que certains groupes de réflexion et fintechs craignent que la réglementation ajoutée soit trop restrictive ou encourage les prêts à risque.

  • Rohit Chopra, directeur du Consumer Financial Protection Bureau, pense que c’est du bon sens. “Les banques reçoivent divers avantages du public. En retour, ils sont tenus de répondre adéquatement aux besoins bancaires et de crédit de leur communauté », a-t-il déclaré. tweeter.
  • Mais d’autres ne sont pas si heureux. “La loi sur le réinvestissement communautaire pour les banquiers hypothécaires indépendants est inutile et constitue une solution au problème”, a déclaré Robert Broeksmit, directeur général de la Mortgage Bankers Association, au Wall Street Journal.
  • Alex Johnson, analyste chez Fintech, souligne que les banques dont les actifs sont inférieurs à 10 millions de dollars, y compris de nombreuses banques avec lesquelles travaille la fintech, peuvent être exemptées des mises à niveau des agences de notation. “J’aimerais voir une agence de notation révisée qui oblige les banques qui fournissent des services bancaires aux entreprises fintech à rendre compte de la manière dont les activités de ces entreprises fintech soutiennent les objectifs des agences de notation”, a-t-il déclaré.
  • Il est également prudent de supposer que les analystes politiques conservateurs continueront de s’inquiéter du fait que les banques accordent aux gens des prêts que les clients ne peuvent tout simplement pas se permettre de répondre à leurs besoins. “Des études empiriques montrent également que la prise de risque des banques augmente devant les agences de notation de crédit”, a déclaré le Cato Institute dans son rapport de 2019.

Quel que soit le résultat, les plus hauts régulateurs bancaires du pays semblent prendre davantage de contrôle sur une zone jusqu’à présent largement exempte d’itinérance. Les autorités attendent les commentaires sur la proposition d’ici le 5 août.

Véronique Irwin (e-mail | Twitter)

MESSAGE de FOURSQUARE

Les plates-formes de visualisation de données facilitent la compréhension et, en fin de compte, répondent à des informations et des idées complexes. Vous pouvez voir que les entreprises qui utilisent la visualisation des données ont le pouvoir de repérer les tendances émergentes et d’accélérer les temps de réponse.

Apprendre encore plus

Sur l’argent

Le PDG de Mining Capital Coin a été accusé d’un stratagème de fraude cryptographique de 62 millions de dollars. Luiz Capuci Jr aurait trompé les investisseurs et mis l’argent des investisseurs dans leurs poches, comme promis, au lieu d’exploiter la crypte.

La banque centrale argentine a interdit aux banques de fournir des services cryptographiques. La banque centrale a déclaré que les banques ne pouvaient pas fournir de services pour les actifs non réglementés, et comme les actifs numériques ne sont pas réglementés dans le pays, cela inclut la crypte.

OpenSea Discord a été piraté, les pirates ont annoncé un faux projet. Attaquants liens envoyés Les serveurs de Discord, qui pointaient vers un projet de frappe NFT qui a en fait conduit à un site de phishing. Moins de 10 portefeuilles étaient à risque et tous les NFT volés étaient évalués à moins de 10 mètres.

Robinhood a ajouté deux polices en niveaux de gris. Utilisateurs d’applications peux maintenant acheter et vendre Grayscale Bitcoin Trust et Grayscale Ethereum Trust – L’étape de Robinhood pour renforcer davantage le monde de la crypte.

Une interception très spéciale avec Zach Perret

Le Bande vs. Plaid La querelle Fintech a peut-être été de courte durée, mais elle a certainement été juteuse. Après le lancement de Stripe Financial Connections mercredi, offrant une concurrence directe au produit de base de Plaid, le PDG de Plaid a Zach Perrét accusé Stripe Jay Shah Utilisez Rendez-vous et entretiens payants pour créer un nouvel outil.

Bien sûr Pôle co-fondateur Ryan Breslow (“Stripe est la renommée de la mafia de la Silicon Valley”) n’avait d’autre choix que de s’impliquer. “C’est alors simplement venu à notre connaissance, Zach. Merci pour la parole. Les rayures le font parce qu’elles le peuvent ; la plupart ont peur de le contester. Mais le vent tourne”, ta tweeter.

Breslow a peut-être gazouillé trop tôt. Perret a supprimé son tweet original, disant que tout cela pourrait être un gâchis fou ! “Tweet supprimé. Peut-être un malentendu ou des styles différents. En supposant une intention positive,“il tweeter. (C’est exactement ce que vous diriez si une vraie mafia vous menaçait. Clignez des yeux deux fois lorsqu’il s’agit d’une prise d’otage, Zach.)

PDG de Stripe Patrick Collisson a envoyé un e-mail interne indiquant que Shah avait interviewé Plaid avant de travailler sur le Stripe et n’avait rencontré Plaid qu’à la demande de Perret.

“Certes, nous devrions être ouverts à l’opportunité de mieux faire les choses… En contactant les gens de Plaid, nous essaierons d’apprendre ce que nous pouvons et faire de rétro cette semaine”, Collisson a dit e-mail.

À l’avenir

L’appel aux revenus de Coinbase est prévu pour mardi. Le BPA moyen estimé de COIN est de 0,17 $, en baisse de 95 % par rapport au trimestre précédent.

L’appel sur les revenus de Marqeta est mercredi. Le BPA moyen estimé de MQ est de -0,09 $, en baisse de 29 % par rapport au trimestre précédent.

La conférence Fintech Talents North America aura lieu jeudi. Des conférenciers de Revolut, JP Morgan, Marqeta et d’autres prendront la parole lors de la conférence. Marqeta est également le sponsor principal de l’événement.

L’appel aux revenus d’Affirm est prévu pour jeudi. Le BPA moyen estimé de l’AFRM est de -0,54 $, en hausse d’environ 5 % par rapport au trimestre précédent.

Une audition à la Chambre des représentants des États-Unis sur l’utilisation de l’intelligence artificielle pour la regtech aura lieu vendredi. Le comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis discute des avantages de l’intelligence artificielle pour une réglementation automatisée efficace.

L’appel sur les revenus de Nubank est prévu pour le lundi 16 mai prochain. Le BPA moyen estimé de NU est de -0,01 $, en baisse de 200 % par rapport au BPA moyen estimé du dernier trimestre.

La conférence Payments Forum débutera également lundi prochain. Des conférenciers de Visa, Mastercard, Walmart, Santander Bank et d’autres prendront la parole lors de la conférence de trois jours à Phoenix, en Arizona.

MESSAGE de FOURSQUARE

Pour réussir à Flatiron, le restaurant doit attirer les gens du déjeuner quotidien avec des offres saines et un environnement de travail professionnel. Afin de se démarquer presque deux fois plus parmi les restaurants de SoHo, le nouveau restaurant devrait s’appuyer sur l’art et la culture pour concevoir un dispositif tourné vers l’avenir.

Apprendre encore plus

Merci d’avoir lu – à demain !

Leave a Comment