Réductions d’impôts et réforme de la Géorgie : détails et analyse

Après plusieurs cycles de négociations, le législateur géorgien a adopté le HB 1437 le 4 avrile. Sous réserve que certaines conditions financières soient remplies, le projet de réforme fiscale consolidera les six tranches d’imposition du revenu des particuliers du pays en un seul taux forfaitaire, atteignant finalement 4,99 % sur un certain nombre d’années. Le projet de loi attend les activités du gouverneur.

Au cours du processus législatif, HB 1437 a connu des changements importants qui ont changé son calendrier et son efficacité potentielle. Les législateurs peuvent être fiers des mesures qu’ils ont prises pour améliorer le code des impôts, mais devraient envisager de revoir la conception des déclencheurs fiscaux pour mieux atteindre leur objectif d’amélioration responsable.

1er tour

Le projet de loi proposé aurait regroupé les six tranches d’impôt sur le revenu des particuliers de l’État en une seule, augmentant le plafond de 5,75% à 5,25% en 2024. Le projet de loi éliminerait également la déduction traditionnelle pour tous les contribuables, augmentant à la place l’exonération fiscale. 2 700 $ à 12 000 $ pour les particuliers et 3 700 $ à 24 000 $ pour ceux qui se sont mariés ensemble, ce qui a entraîné l’abolition de la peine de mariage d’État.

Une telle législation aurait considérablement amélioré l’attractivité de la Géorgie parmi les États – élevant l’État à la 32e place.nd jusqu’à 16e au dessus de nous Indice climatique de la taxe professionnelle d’Étatune comparaison annuelle de la compétitivité des structures fiscales nationales.

2e tour

Le projet de loi a subi d’importantes modifications au Sénat. Premièrement, les changements se feraient progressivement sur de nombreuses années, commençant en 2024 et se terminant en 2032. Au lieu de créer immédiatement un taux d’imposition uniforme, les modifications proposées fusionneraient les six catégories d’impôt sur le revenu en deux en 2024 et le resteraient jusqu’en 2032, date à laquelle un seul impôt s’appliquerait. Le taux le plus élevé resterait à 5,7 % et le taux le plus bas à 4,99 % jusqu’à l’introduction de la taxe unique en 2032, mais le seuil de revenus pour le taux d’imposition le plus élevé augmenterait chaque année, atteignant 500 000 $ au cours de l’année d’imposition 2031. Ces seuils croissants ne seraient pas doublés pour les contribuables mariés qui déposent une demande conjointe tout en conservant une peine nationale de mariage.

Bien que des années d’imposition spécifiques aient été fixées pour ces changements fiscaux, rien ne garantissait que les changements seraient effectués dans les délais, car le libellé modifié contenait certaines conditions financières qui devaient être remplies avant que la réduction d’impôt puisse être introduite. Toute proposition de modification sera reportée d’un an si ces conditions ne sont pas remplies.

3e tour

Lorsque HB 1437 a atteint le comité de la conférence, cela a encore changé. Au lieu de créer un système à deux niveaux avec un seuil de plafond en constante augmentation, le premier changement lancé créera désormais un impôt unique sur le revenu de 5,49 %, avec six taux d’imposition supplémentaires réduits de 0,1 point de pourcentage pour atteindre un objectif de 4,99 %. . Si les conditions financières sont systématiquement respectées, ces réductions interviendraient chaque année à partir de 2024 et se termineraient en 2030. Cette version finale augmente la déduction forfaitaire pour les personnes mariées en alternance lente jusqu’à ce qu’elle soit doublée si la déduction pour un artiste célibataire est doublée. éliminant ainsi la nécessité de réduire la peine du mariage. La déduction normale pour les artistes interprètes individuels passerait à 12 000 $ avec le premier amendement proposé, et l’exemption personnelle serait abolie.

Préférer un impôt sur le revenu forfaitaire à un seuil croissant est un choix judicieux pour un pays. La structure à taux unique augmentera la compétitivité économique de la taxe et fournira une protection contre les augmentations futures de l’expérience d’autres pays. À une époque de forte inflation, cela résoudra également le problème du système actuel. Les limites actuelles de la Géorgie sont fixées en dollars non inflationnistes. Cela signifie qu’à mesure que le revenu réel en dollars augmente, la majeure partie de ce revenu tombe dans des tranches d’imposition plus élevées, même si le pouvoir d’achat du contribuable reste le même. En supprimant intégralement les seuils au profit de taux plus bas, les législateurs éviteraient de futures hausses législatives d’impôts.

En particulier, la version finale du projet de loi exige également que la commission des mesures et des ressources de la Chambre et la commission des finances du Sénat examinent tous les avantages, déductions et exonérations fiscales de l’État d’ici le 1er décembre 2023.

Les initiateurs fiscaux ajoutés par le Sénat resteront dans le projet de loi. Pour que la réduction prévue ait lieu, les trois affirmations suivantes doivent être vraies :

  • Les prévisions de recettes du Gouverneur pour l’exercice financier suivant doivent être d’au moins 3 pour cent des prévisions de l’exercice financier précédent.
  • Le recouvrement des recettes pour le dernier exercice financier est supérieur au recouvrement des recettes pour les cinq années précédentes.
  • La réserve pour manque à gagner comprend un montant au moins égal à la baisse prévue des recettes due à la baisse d’impôt.

Comme dans la version du Sénat, les réductions d’impôts proposées seraient retardées d’un an si l’État ne remplissait pas ces trois critères.

Les déclencheurs fiscaux peuvent être un moyen judicieux de réformer les taux d’imposition dans un État, en particulier s’il y a des inquiétudes quant aux revenus futurs. Cependant, ces déclencheurs spécifiques ne correspondent pas au système idéal, en particulier lorsqu’ils s’appuient sur des différences de notations. Même si un gouvernement souhaite utiliser une prévision de recettes pour réduire son taux d’imposition, il doit mesurer la différence entre ces prévisions et les économies réelles de l’année précédente.

La deuxième condition – dépassement des encaissements des cinq exercices précédents – est meilleure en ce qu’elle porte sur les encaissements réels, mais reste imparfaite. Les revenus de l’exercice 2021 étaient inhabituellement élevés pour la plupart des États, il est donc probable qu’il faudra un certain temps avant que la Géorgie ne satisfasse aux exigences de la première et de la deuxième baisse des taux d’intérêt. Cependant, comme il n’est pas nécessaire d’ajuster les chiffres des années précédentes en fonction de l’inflation, il est possible qu’un pays dépasse ce seuil si les collectes n’ont augmenté qu’en termes nominaux, plutôt que si les achats publics ont effectivement augmenté. Puissance.

Bien que la combinaison de ces deux mesures crée un lien entre la baisse d’impôt lancée et l’augmentation effective des recettes, cette technique est loin d’être aisée. Un mécanisme de déclenchement fiscal plus efficace consisterait à comparer le revenu net de l’année précédente à une valeur de base prédéterminée, ajustée annuellement en fonction de l’inflation. Chaque fois que le niveau de départ est dépassé d’un pourcentage spécifié, une réduction du taux d’intérêt est déclenchée et ce niveau de revenu de base est mis à jour pour refléter un nouveau niveau de revenu, qui doit également être ajusté en fonction de l’inflation pour les comparaisons futures.

De cette façon, la Géorgie éviterait d’abaisser les taux d’intérêt si elle ne pouvait pas se le permettre, mais obtiendrait également des baisses de taux d’intérêt si elle en avait les moyens.

Conclusion

Le projet de loi enregistré contient un calendrier de modifications qui diffère de l’intention initiale du Parlement, mais HB 1437 reste une opportunité importante pour la Géorgie. Si même l’un des changements de taux prévus est mis en œuvre, l’État s’orientera vers un code des impôts plus simple et plus efficace.

La première réduction proposée améliorerait la situation dans le pays Indice marquer de façon spectaculaire, portant ce classement général sur 32nd jusqu’à 19e. Si les six baisses de taux d’intérêt sont déclenchées, la Géorgie verra en fait un taux d’intérêt final inférieur à celui du projet initial. Mettre fin à la réduction des six taux d’imposition améliorerait la situation dans le pays Indice résultant en 16e en général.

Les législateurs devraient être fiers des progrès réalisés au cours de cette session législative, mais devraient envisager de revoir le mécanisme de déclenchement fiscal du projet de loi pour s’assurer que les projets prévus fonctionnent.

Les législateurs des États introduiront une réforme fiscale et des incitations en 2022

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